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招商沪深 300 指数增强型证券投资基
金 2024 年第 3 季度论说
基金处理东说念主：招商基金处理有限公司
基金托管东说念主：中国银行股份有限公司
送出日历：2024 年 10 月 24 日
招商沪深 300 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
§1 穷困请示
基金处理东说念主的董事会及董事保证本论说所载贵寓不存在过错纪录、误导性述说或首要
遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和完竣性承担个别及连带连累。
基金托管东说念主中国银行股份有限公司证据本基金合同章程，于 2024 年 10 月 23 日复核了
本论说中的财务方针、净值阐发和投资组合论说等内容，保证复核内容不存在过错纪录、
误导性述说或者首要遗漏。
基金处理东说念主同意以老诚信用、戮力尽职的原则处理和利用基金钞票，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往功绩并不代表其畴昔阐发。投资有风险，投资者在作出投资有假想前应仔细
阅读本基金的招募讲明书。
本论说中财务贵寓未经审计。
本论说期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金居品巧合
基金简称 招商沪深 300 指数增强
基金主代码 004190
往来代码 004190
基金运作形势 公约型通达式
基金合同见效日 2017 年 2 月 10 日
论说期末基金份额总数 1，147，369，073.34 份
本基金为增强型股票指数基金，通过数目化的投资按序与严
格的投资步骤照管，力图规则本基金净值增长率与功绩相比
投资方向 基准之间的日均追踪偏离度的统统值不逾越 0.5%，年化追踪
谬误不逾越 7.75%，同期力务实现突出标的指数的功绩阐发，
谋求基金钞票的恒久升值。
本基金为增强型指数居品，在标的指数成份券权重的基础上
证据量化模子对行业建设及个股权重等进行主动调整，力图
在规则追踪谬误的基础上得到突出标的指数的投资收益。具
体包括：
投资策略 2、债券投资策略；
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招商沪深 300 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
沪深 300 指数收益率×95%+同期银行活期进款利率（税后）
功绩相比基准
×5%
本基金为股票指数增强型基金，属于较高风险、较高预期收
风险收益特征 益的基金品种，其预期风险和预期收益高于夹杂型基金、债
券型基金及货币阛阓基金。
基金处理东说念主 招商基金处理有限公司
基金托管东说念主 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 招商沪深 300 指数增强 A 招商沪深 300 指数增强 C
下属分级基金的往来代码 004190 004191
论说期末下属分级基金的份
额总数
§3 主要财务方针和基金净值阐发
单元：东说念主民币元
论说期（2024 年 7 月 1 日－2024 年 9 月 30 日）
主要财务方针
招商沪深 300 指数增强 A 招商沪深 300 指数增强 C
润
注：1、上述基金功绩方针不包括捏有东说念主认购或往来基金的各项用度，计入用度后实践收益
水平要低于所列数字；
益)扣除联系用度和信用减值亏蚀后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
招商沪深 300 指数增强 A
份额净值增 功绩相比基
份额净值增 功绩相比基
阶段 长率圭臬差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③
② 准差④
曩昔三个月 14.89% 1.44% 15.25% 1.51% -0.36% -0.07%
曩昔六个月 13.31% 1.15% 12.92% 1.19% 0.39% -0.04%
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招商沪深 300 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
曩昔一年 11.57% 1.02% 8.53% 1.05% 3.04% -0.03%
曩昔三年 -10.62% 1.03% -16.43% 1.04% 5.81% -0.01%
曩昔五年 31.25% 1.13% 5.57% 1.12% 25.68% 0.01%
自基金合同
见效起于今
招商沪深 300 指数增强 C
份额净值增 功绩相比基
份额净值增 功绩相比基
阶段 长率圭臬差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③
② 准差④
曩昔三个月 14.78% 1.44% 15.25% 1.51% -0.47% -0.07%
曩昔六个月 13.08% 1.15% 12.92% 1.19% 0.16% -0.04%
曩昔一年 11.12% 1.02% 8.53% 1.05% 2.59% -0.03%
曩昔三年 -11.68% 1.03% -16.43% 1.04% 4.75% -0.01%
曩昔五年 28.65% 1.13% 5.57% 1.12% 23.08% 0.01%
自基金合同
见效起于今
益率变动的相比
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§4 处理东说念主论说
任本基金的基金司理 证券
姓名 职务 期限 从业 讲明
任职日历 离任日历 年限
男，处理学硕士，FRM。2006 年加入招
商基金处理有限公司，曾任投资风险管
理部助理数目分析师、风险处理部数目
分析师、高档风控司理，主要崇拜公司
投资风险处理、金融工程研究等责任，
曾任招商深证 100 指数证券投资基金、
上证耗尽 80 往来型通达式指数证券投资
基金、招商上证耗尽 80 往来型通达式指
本基金
王平 基金经 - 18
月 10 日 息传媒产业(TMT)50 往来型通达式指数
理
证券投资基金、招商深证电子信息传媒
产业(TMT)50 往来型通达式指数证券投
资基金研究基金、招商中证巨额商品股
票指数证券投资基金（LOF）、招商央视
财经 50 指数证券投资基金、招商中证煤
炭等权指数分级证券投资基金、招商中
证银行指数分级证券投资基金、招商国
证生物医药指数分级证券投资基金、招
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商中证白酒指数分级证券投资基金、招
商稳荣如期通达天真建设夹杂型证券投
资基金、招商财经大数据策略股票型证
券投资基金、招商盛合天真建设夹杂型
证券投资基金、招商中证 500 指数增强
型证券投资基金、招商沪深 300 增强策
略往来型通达式指数证券投资基金、招
商中证银行 AH 价钱优选往来型通达式
指数证券投资基金、招商中证银行 AH
价钱优选往来型通达式指数证券投资基
金发起式研究基金基金司理，现任量化
投资部总监兼招商量化精选股票型发起
式证券投资基金、招商沪深 300 指数增
强型证券投资基金、招商中证 1000 指数
增强型证券投资基金、招商中证红利交
易型通达式指数证券投资基金、招商中
证 500 等权重指数增强型证券投资基金、
招商中证光 伏产业指 数型证券 投资基
金、招商中证红利往来型通达式指数证
券投资基金研究基金、招商中证 800 指
数增强型证券投资基金、招商中证 1000
增强策略往来型通达式指数证券投资基
金、招商中证 2000 指数增强型证券投资
基金、招商成长量化选股股票型证券投
资基金基金司理。
男，硕士。曾任杭州师范大学国外奇迹
工程学院讲师，2010 年 9 月加入中信期
货有限公司责任，任研究部研究员；2011
年 11 月加入招商证券股份有限公司工
作，任钞票处理部风险处理司理；2012
年 3 月加入中信期货有限公司责任，任
研究部研究员；2014 年 11 月加入招商基
金处理有限公司，曾任量化投资部研究
本基金 员、投资司理、招商沪深 300 高贝塔指
王岩 基金经 - 10 数证券投资基金基金司理，现任招商沪
月 26 日
理 深 300 指数增强型证券投资基金、招商
中证全指证券公司指数证券投资基金、
招商沪深 300 地产等权重指数证券投资
基金、招商中证 500 等权重指数增强型
证券投资基金、招商创业板指数增强型
证券投资基金、招商中证 800 指数增强
型证券投资基金、招商中证 500 增强策
略往来型通达式指数证券投资基金、招
商沪深 300 增强策略往来型通达式指数
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招商沪深 300 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
证券投资基金、招商中证 2000 指数增强
型证券投资基金、招商中证 2000 增强策
略往来型通达式指数证券投资基金基金
司理。
注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同见效日，后任基金司理的任职日历以
及历任基金司理的离任日历为公司联系会议作出决定的公告（见效）日历；
东说念主员及从业东说念主员监督处理主张》中对于证券从业东说念主员范围的联系章程。
基金处理东说念主声明：在本论说期内，本基金处理东说念主严格校服《中华东说念主民共和国证券投资基
金法》、《公开召募证券投资基金运作处理主张》等关系法律法例特殊各项实施准则的章程
以及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着老诚信用、戮力尽职的原则处理和运
用基金钞票，在严格规则风险的前提下，为基金捏有东说念主谋求最大利益。本论说期内，基金
运作全体正当合规，无毁伤基金捏有东说念主利益的看成。基金的投资范围以及投资运作得当有
关法律法例及基金合同的章程。
基金处理东说念主已设立较完善的研究按序和投资有假想过程，确保各投资组合享有公说念的投
资有假想契机。基金处理东说念主设立了通盘组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库设立、
调理要津。基金处理东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资有假想委员会、投资组合司理等
各投资有假想主体的职责和权限区别，投资组合司理在授权范围内不错自主有假想，逾越投资
权限的操作需要经过严格的审批要津。基金处理东说念主的联系研究后果向里面通盘投资组合开
放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公说念的问题。
基金处理东说念主严格规则不同投资组合之间的同日反向往来，严格退却可能导致不公说念交
易和利益运送的同日反向往来。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向往来，基金处理东说念主条款联系投资组合司理提供有假想依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的组成比例进行投资的组合等以外。
本论说期内，本基金各项往来均严格按照联系法律法例、基金合同的关系要务实践，
公司通盘投资组合参与的往来所公开竞价同日反向往来成交较少的单边往来量逾越该证券
当日成交量的 5%的往来共有 11 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向往来。
论说期内未发现存可能导致不公说念往来和利益运送的首要极度往来看成。
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招商沪深 300 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
论说期内，沪深 300 指数走势波动较大，前期大幅着落，季末快速拉升，就基本面而
言，上市公司财务数据的弱化以及宏不雅经济的压力并存对股市估值抬升并不友好，但 9 月
末中共中央政事局会议的诸多表述以及多个战略骨子鼓舞带来的情谊改善及信心收复，吸
引了巨额的场外资金快速入场，驱动了一轮钞票快速高潮。对于该轮高潮的捏续性和捏续
时期当今阛阓仍是有不对，因为战略尚未促成阛阓酿成上市企业利润表捏续改善且有外延
性收复的一致判断，可能走势仍是会较为鬈曲，但磋议到战略落地带来的边缘上的经济环
境改善是切实可达成的，特殊是对于房贷利率部分的变化，基于此对畴昔中恒久成本阛阓
的好转仍是不错期待。
策略作风方面，1-9 月份价值作风仍是具有较着强势，但 9 月末的阛阓存眷基本也打乱
了阛阓常态下区别瓦解的阛阓作风，资金驱动和新入市资金的风险偏好并不好以成例归因。
预期在 10 月中下旬阛阓会渐渐放心，重新回到对三季报的财务数据的关注，但不错预期的
是三季报的财务数据可能不会特殊亮眼，好在对于战略的乐不雅响应会使得阛阓对于财务数
据容忍度加多，更多耐性不雅察年报数据的变化。
瞻望下一季度，阛阓的波动可能会加多，且阛阓关注的重点可能会更多放在不同业业
的战略变化方面，稍许淡化上市公司利润表的情况。
作风方面，预防类价值策略全年较强，可能仍是有逾额收益阐发，但应该会跟着阛阓
信心和情谊的收复有所钝化。
瞻望下一季度，阛阓对三季报的微不雅数据容忍度会变高，可能会有更多的耐性不雅察全
年经济的全体阐发。就沪深 300 指数而言，当今的 ROE 仍是是较为厚实的表征，亦然阛阓情
绪快速波动中值得关注的投资锚点。
投资运作方面，居品在紧跟沪深 300 指数的配景下聘用肃穆平衡的作风搭配，主要以
平衡作风为主，不进行作风裸露以期为居品争取更优的逾额收益。
论说期内，本基金 A 类份额净值增长率为 14.89%，同期功绩基准增长率为 15.25%，C
类份额净值增长率为 14.78%，同期功绩基准增长率为 15.25%。
论说期内，本基金未发目生通二十个责任日出现基金份额捏有东说念主数目不悦二百东说念主或者
基金钞票净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合论说
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金额单元：东说念主民币元
序号 名堂 金额（元） 占基金总钞票的比例（%）
其中：股票 1，657，369，353.23 92.24
其中：债券 17，826，892.19 0.99
钞票援救证券 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融钞票
金额单元：东说念主民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 24，107，589.24 1.35
B 采矿业 32，604，605.22 1.83
C 制造业 841，365，453.64 47.25
电力、热力、燃气及水出产和
D 34，772，627.00 1.95
供应业
E 建筑业 30，129，135.19 1.69
F 批发和零卖业 3，689.35 0.00
G 交通运载、仓储和邮政业 19，518，974.60 1.10
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息工夫服
I 49，938，227.70 2.80
务业
J 金融业 369，966，527.49 20.78
K 房地产业 1，215.00 0.00
L 租借和商务奇迹业 1，754，764.00 0.10
M 科学研究和工夫奇迹业 35，764，156.22 2.01
N 水利、环境和天下设施处理业 - -
O 住户奇迹、修理和其他奇迹业 - -
P 西席 - -
Q 卫生和社会责任 391，226.90 0.02
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R 文化、体育和文娱业 - -
S 详尽 - -
统统 1，440，318，191.55 80.88
金额单元：东说念主民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2，045，220.00 0.11
B 采矿业 26，183，495.00 1.47
C 制造业 136，487，116.80 7.66
电力、热力、燃气及水出产和
D 21，918，368.00 1.23
供应业
E 建筑业 1，231，192.48 0.07
F 批发和零卖业 2，193，990.00 0.12
G 交通运载、仓储和邮政业 5，255，085.00 0.30
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息工夫服
I 6，276，602.09 0.35
务业
J 金融业 12，675，121.63 0.71
K 房地产业 950，734.00 0.05
L 租借和商务奇迹业 1，823，645.00 0.10
M 科学研究和工夫奇迹业 9，541.68 0.00
N 水利、环境和天下设施处理业 1，050.00 0.00
O 住户奇迹、修理和其他奇迹业 - -
P 西席 - -
Q 卫生和社会责任 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 详尽 - -
统统 217，051，161.68 12.19
本基金本论说期末未捏有港股通投资股票。
投资明细
金额单元：东说念主民币元
占基金钞票净值
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元）
比例（％）
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投资明细
金额单元：东说念主民币元
占基金钞票
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）
金额单元：东说念主民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（％）
其中：战略性金融债 - -
金额单元：东说念主民币元
占基金资
序号 债券代码 债券称号 数目（张） 公允价值（元） 产净值比
例（％）
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投资明细
本基金本论说期末未捏有钞票援救证券。
细
本基金本论说期末未捏有贵金属。
本基金本论说期末未捏有权证。
本基金本论说期末未捏有股指期货合约。
本基金将证据风险处理的原则，以套期保值为主见，有聘用地投资于流动性好、往来
活跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，最初将基于对质券阛阓总体行情的
判断和组合风险收益的分析敬佩投资时机，并证据风险钞票投资（或拟投资）的总体范围和
风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在详尽磋议证券阛阓和期货阛阓运转
趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种聘用，以
对冲风险钞票组合的系统性风险和流动性风险。
本基金参与国债期货投资是为了有用规则债券阛阓的系统性风险，本基金将证据风险
处理原则，以套期保值为主要主见，截至利用国债期货擢升投资组合运作效能。在国债期
货投资过程中，基金处理东说念主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分磋议国
债期货的收益性、流动性及风险特征，通过钞票建设，严慎进行投资，以调整债券组合的
久期，镌汰投资组合的全体风险。
本基金本论说期末未捏有国债期货合约。
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招商沪深 300 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
本基金本论说期未捏有国债期货合约。
论说期内基金投资的前十名证券除工商银行（证券代码 601398）、浦发银行（证券代
码 600000）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案探问，不存在论说编制日前一年内
受到公开责骂、处罚的情形。
证据发布的联系公告，该证券刊行东说念主在论说期内因违纪磋磨、里面轨制不完善、违抗
反洗钱法、未照章履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。
证据发布的联系公告，该证券刊行东说念主在论说期内因违纪磋磨、未照章履行职责、违抗
反洗钱法等原因，屡次受到监管机构的处罚。
对上述证券的投资有假想要津的讲明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫捏有，上
述证券的投资有假想要津得当联系法律法例和公司轨制的条款。
本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库，本基金处理东说念主从轨制
和过程上条款股票必须先入库再买入。
金额单元：东说念主民币元
序号 称号 金额（元）
本基金本论说期末未捏有处于转股期的可更动债券。
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招商沪深 300 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
本基金本论说期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
本基金本论说期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
§6 通达式基金份额变动
单元：份
名堂 招商沪深 300 指数增强 A 招商沪深 300 指数增强 C
论说期期初基金份额总数 320，847，254.97 429，327，106.49
论说期时间基金总申购份额 162，847，900.76 354，702，980.62
减：论说期时间基金总赎回
份额
论说期时间基金拆分变动份
- -
额（份额减少以"-"填列）
论说期期末基金份额总数 468，961，383.76 678，407，689.58
§7 基金处理东说念主利用固有资金投成本基金情况
本论说期内基金处理东说念主无利用固有资金投成本基金的情况。
本论说期内基金处理东说念主无利用固有资金投成本基金的往来明细。
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地址：深圳市福田区深南大路 7088 号
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投资者对本论评话如有疑问，可接洽本基金处理东说念主招商基金处理有限公司。
客户奇迹中心电话：400-887-9555
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